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周末最热的还是人工智能，人民日报发声力挺，华为大模型发酵，周鸿祎表示预计 GPT6 到 GPT8 人工智能将会产生意识等。而券商所有的策略分析师，无一例外都在讨论人工智能。
当然也有泼冷水的，曹德旺说，人工智能做饭吃吗? 如果大家都去研究会饿死。总之，不少基金经理被 AI 洗脑了，开始调仓追高，据说医药女神买了几个亿的寒武纪，令人懵逼。
人工智能时代来临，别的行业没被颠覆，A 股先被颠覆了。好处是万物皆可 AI+，拔高了很多行业的估值! 坏处是最终肯定一地鸡毛，真正受益的屈指可数。
作为股民，也不要太多讨论泡不泡沫。就像女朋友生气时，讲道理是没用的。我们要做的，直接拥抱就完了，就是像当年拥抱新能源一样拥抱她。
但不要去追高(女朋友气头上不要惹她)，如果真的是大题材(她真喜欢你)，那现在只是刚起步，一波像样的调整还没有呢。调整过后，后面还会有更猛的行情。至少得有 5 倍股，10 倍股吧!
当然，监管层降温也来了。深交所对昆仑万维下发监管函：公司股价自 2023 年 3 月以来涨幅超过 80%，在 ChatGPT 概念受追捧的当下，对公司业绩的影响及充分提示相关风险。好吧，只能说用心良苦了!
1、人民日报：人工智能产业化应用加速
3 月 25 日人民日报刊发《人工智能产业化应用加速》文章称，近几年，国内外厂商纷纷加码巨量模型的投入与研发，让人工智能产业落地找到了新的方向。华为云盘古药物分子大模型，是由华为云联合中国科学院上海药物研究所共同训练而成的大模型，可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计; 浪潮信息基于大模型打造的智能客服机器人“源晓服”就是大模型的一个典型应用。
点评：人民日报说人工智能，点名华为盘古，浪潮信息等。其中，发酵最热的是华为盘古大模型，市场传 4 月发布，据说比百度文心一言强多了，下周可能会爆炒。
目前看人工智能主炒两个方向，一是算力的算力中心、服务器、AI 芯片、CPO 等; 二是大模型 + 应用端，大模型主要是三六零、科大讯飞，应用端正宗的是出海能接 GPT4 的那几家，都在走趋势!
毫无疑问，国家级官媒的“吹票”，对人工智能是火上加油。但现在无论是狂轰滥炸的消息，还是交易拥挤度，人工智能都到了疯狂的地步，下周要么加速赶顶，要么迎来分化调整! 总之别轻易追高，每次你想大干一场，可能就会被大干一场。
此外，周末几个 AI 龙头被监管，寒武纪、鸿博股份、昆仑万维等。不是警示函就是问询函，要不就是澄清公告，对情绪还是有影响的! 总之，任何东西涨快了，都会有剧烈洗盘，人工智能也不可能天天涨。接下来最大的考验是，当人工智能开始剧烈洗盘，你还相信它是主线吗? 有信仰能拿住么。
2、千亿大基金二期投资正式重启
周五晶瑞电材公告，参股子公司湖北晶瑞拟通过增资扩股方式引入战略投资者，大基金基金二期增资 1.6 亿元、持股 23.05%。湖北晶瑞主业是电子级双氧水、电子级氨水等半导体及面板显示用电子材料等。
点评：周末半导体的两大消息，一是财政部长强调，“把支持科技创新摆在优先位置，加大投入与力度”，说明会继续砸钱; 二是晶瑞电材子公司获得国家大基金二期 1.6 亿增资，占股 23%，这也是今年的第一家!
大基金二期 3 月 10 日重新换帅，这么快就下场投资了，说明局势的紧迫。3 月底美国贸易代表将前往韩国，讨论《通胀削减法案》和《芯片法案》等，目的就是限制获得美国补贴的半导体企业在华投资。
在这种情况下，大基金二期必然加大投资力度，重点是设备和材料公司。谁会是第一批被宠幸的? 除了晶瑞电材，其它前不久江苏对接大基金的，被投资的可能性更大。
目前人工智能太火爆，自主可控这条线不一定能走出来，明日先关注晶瑞电材的反馈，再去考虑做光刻机、光刻胶等板块! 但接下来几个月，爱股君比较看好芯片半导体，这才是核心的自主可控，有机会成为最强风口。
3、普京：俄罗斯将在白俄罗斯部署战术核武器
俄罗斯总统普京表示，应白俄罗斯总统卢卡申科的要求，已同意将在白俄罗斯领土上部署战术核武器。美国几十年来一直在盟友领土上部署战术核武器，俄罗斯是在做与美国一样的事情，并不违反不扩散核武器承诺。
点评：周末俄乌冲突“升级”了，一是英国向乌克兰运输贫铀弹，二是俄罗斯将在白俄罗斯部署战术核武器。这个比常规战更可怕，因为在推动乌俄往核战争方向演变!
大家都知道，乌俄冲突最坏的情况就是核战争。就像潘多拉宝盒，一旦开了头，后面就很难控制了，全球可能都会卷入! 这次普京的表态，美国采取回避的态度，老美自己在许多“盟友国家”部署了核武器，也不好说 (谴责) 什么。
总之，今年影响全球股市四件事：乌俄冲突，中美关系，美国加息，欧美银行危机。之前乌俄冲突、美国加息有结束迹象，但现在又各种变数! 目前中美关系还算克制，但欧美银行危机，成了悬挂在头顶的达摩斯之剑。从这个角度看，今年大 A 就局部行情，全面牛市有点奢望了。
4、万亿级利好！消费基础设施首次纳入 REITs 试点范围
万亿级公募 REITs 市场迎来大利好，证监会出台 12 条举措推进基础设施 REITs 常态化发行，其中包括：研究支持消费基础设施发行基础设施 REITs，优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等项目，保障基本民生的社区商业项目! 国家发改委也发通知，进一步提升基础设施 REITs 项目申报推荐的质量和效率。
点评：证监会首次支持消费基础设施 REITs，这个意义重大! 大家都知道，国内商业地产价值数十万亿，但跟资本市场的对接并不通畅(连龙头万达都没上市)，成了沉睡的资产。
而 REITs 引入商业地产，可以盘活资金资源，增强房企资金流。主要利好两个方向，一是有文旅、商业、物业等资产的优质房企，二是持有商业运营类、文旅商业类等资产的地方融资平台。关注大悦城、金融街、南山控股、光大嘉宝、步步高等。
此外，深圳重磅发布公积金新规，首套房以提高 20%(单身变 60 万，家庭 108 万)，名下有 2 个孩子的提高 40%(单身 70 万，家庭 126 万)，这是一箭双雕啊! 一边促进了地产回暖，另一边也是鼓励生育。地产股调整很久了，借着周末这两大利好，下周有反抽的机会，关注新城控股、华发股份、保利发展等。
5、沙特阿美在华设立合资公司 开工建设大型炼油化工联合装置
3 月 26 日，沙特阿美联手北方工业集团、盘锦鑫诚实业集团，计划在中国东北地区建设一座大型炼油化工一体化联合装置。华锦阿美石化有限公司是沙特阿美、北方工业集团与盘锦鑫诚实业集团共同出资设立的合资公司，三方持股比例分别为 30%、51% 和 19%。合资公司包括一座日加工能力为 30 万桶的炼油厂和一座年产 165 万吨乙烯和 200 万吨对二甲苯的化工厂，预计在 2026 年投入全面运营。
点评：沙特阿美和中国重大签约，一带一路标志性事件。这是沙伊和解后，第一个落地国内的项目。此外，沙特阿美还可能赴港上市，背后意义深远啊!
之前一带一路、中字头是大 A 最靓的仔，但现在全被人工智能抢了资金。周末一带一路、军工、海南、雄安都有利好。但 AI 如果不分歧，其他可能都起不来，真的太难了。
6、“打新”新时代！主板注册制新股明起申购
明天，中重科技、登康口腔将进行新股申购。中重科技是沪市主板注册制第一股，登康口腔是深市主板注册制第一股。根据安排，下周有 10 只为主板注册制新股，沪深两市主板各有 5 只。分析人士预计，最快 4 月上旬，首批主板注册制新股有望上市。
点评：下周开始，全面注册制拉开帷幕。10 家主板新股呼啸而来，周一 2 只，周二 4 只，周三共 4 只! 其中最大的变化是，取消了发行市盈率 23 倍的“天花板”，中重科技 29 倍，登康口腔 37 倍。这意味着，“闭眼打新”时代结束!
说个数据，2022 年新股 428 家，121 家首日破发，但 71 家主板上市的公司，无一破发。为什么主板新股能躺赢? 就是有 23 倍市盈率的限制，随着注册制全面实施，打新要悠着点，更容易破发了。
当然，第一批 10 家不可能破发的，毕竟中签率低至 0.02%，跟中彩票差不多。而且前 5 天没涨跌幅限制，被爆炒可能性更大。一旦首批表现超预期，可能会带动今年已上市核准制的主板次新股!
对 A 股来说，下周 10 只新股募资 180 亿，还有一个募资 650 亿的先正达发行，占用资金量极大。加上整个 TMT 占市场成交达到 50%，其它板块抽血压力很大! 所以下周上 3300 压力很大，至少前半周没戏的。
7、招商银行：去年净利润 1380.12 亿 同比增长 15%
招商银行公告，2022 年公司实现营业收入 3447.83 亿元，同比增长 4.08%; 归属于本行股东的净利润 1380.12 亿元，同比增长 15.08%; 基本每股收益 5.26 元; 拟每股派发现金红利 1.738 元。
点评：周末发了挺多年报，招行 2022 年营收 3440 亿，+4.08%，扣非 1375 亿，+15.17%; 每股分红 1.74 元，相当于 5% 派息率! 这个业绩还是很优秀的，利润增速比茅台都高啊。
煤炭业绩和分红都给力，中国神华净利润 696.3 亿元，同比增长 39%。每股分红 2.55 元，对应 A 股股息率差不多 8%! 兖煤能源更是 10 送 5 分红 43 元，相当于股息率 13%，可以说太炸裂了。
还有紫金矿业归母净利润 200 亿，同比 +28%，还是稳如狗! 一句话，去年家里有矿的公司，都赚的盆满钵满，而且还舍得分红。爱股君想起了锂矿、CRO 这些板块，业绩肯定很强的，但无奈机构不买账，只愿意追人工智能!
8、楼继伟：经济转为正常增长后应尽快开展房地产税试点
近日，财政部原部长楼继伟发表《新时代中国财政体系改革和未来展望》一文，在文中称房地产税是最适合作为地方税的税种，在经济转为正常增长后应尽快开展试点。
点评：楼继伟是财政部原部长，房地产税这个敏感话题，现在说出来肯定不合时宜，因为楼市还没完全回暖！但为啥还要说呢? 因为地方财政压力确实很大，狼来喊了很多次，总会要动真格的。
所以房地产税试点提速，这是有可能的。中国现在不缺房子，城镇化率也比较高，新房也卖不动，必然就会转向存量想办法! 当然房产税想全面开征，最重要的一点，全国房产信息要连通，这样才能弄清楚个人和家庭在全国有多少套房，这个准备好了吗?
房地产税对楼市的影响，短期是利空，中长期不一定。所以也谈不上是打压，但会加剧房子的过剩，尤其是四五线城市，老龄化，婚育率下滑、房产税 … 不敢想象啊! 所以有钱别无脑买房了，一线城市也没必要去囤积，压上太多钱没必要。有钱还是炒炒股，分散资产的配置，东边不亮西边亮啊!
周末侃市：
周五欧美股市一度挺吓人的，市场传德意志银行要暴雷。但耶伦临危出手，德国总理也喊话，稳住银行风波 …! 最终跌幅完全收回来，美股最后是涨的。
对大 A 来说，美股不跌，A50 也是红的，明天可以谨慎乐观。但美加息引发的银行危机结束了吗? 恐怕不一定。所以 3300 附近会有压力，注意高抛低吸!
题材上，人工智能、泛科技依然霸屏。发改委主任喊话加快发展数字经济，财政部部长说把支持科技创新摆在优先位置，连《人民日报》都发文探讨人工智能的美好前程了，加上周五机构疯狂的调仓买入，下周 AI 大概率还是要爆。
但爱股君认为，除了那些有辨识度的龙头，人工智能内部也会高低切换，主要挖掘补涨为主! 尽量别追高，还是那句话，如果真是超级主线，那有的机会。
银保监会：鼓励银行保险机构探索非物质激励方式，坚决破除唯金钱论等错误思想。金融行业降薪进行时，券商已经带头了，招商证券 2021 年的人均 68.96 万，2022 年人均薪酬为 46.36 万，下降约 23 万。这对券商板块反而是利好!
最近的行情，风浪很大，鱼也很贵。妹子说，她有点迷茫了。
PS：开一个打赏，在动卧码了 4000 多字，旁边的妹子都睡着了。影响人家休息，下周行情依然是机构性机会，一起加油干!
