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首先是diss 这个文章。感谢这位朋友，树了个好靶子，让我们一次性可以解释所有投资者常见的问题。
顺便借此机会把这个产品背后的逻辑讲清楚。
Diss 开始
Diss 财有道 - 道哥观点一：「ITA 益富」本质上是一个保险公司开设的境内外基金销售平台。
是保险公司开设的境外基金销售平台。保险公司是 ITA（investor trust），网址在下面。
ITA 公司下有多款产品，有益富（Evo），白金，指数基金和固定收益产品。本质是海外基金销售平台。其中，益富和白金是 FOF。益富是定投产品，通过平均成本法降低入场门槛和风险。
Diss 财有道 - 道哥观点二：投资成本高达 40% 左右，除非投资回报足够高，才会覆盖掉成本，真正实现盈利。
具体费用后面会讲 … 行政费是 ITA 整个平台的成本，虽然一部分用于支付销售人员的薪酬，更多的则是用于公司的日常运营，ITA 做这么复杂的一个平台是要花钱的..
而这部分钱实际上大部分都落入了销售人员的钱包
销售人员的薪酬，只是平台运营成本很小的一部分。
注意这里仅仅只是保险公司收取的费用，基金公司也不能白忙活，运作基金要收取管理费托管费，这些费用是不可避免的，从基金净值里面逐日扣除。
这也是错的。收费只有行政费，7 美元的手续费和 0.125% 的管理费。只有这些。
一般从基金公司购买 direct fund，要收 initial cost，一般 5%。这个 evo 是不收的。其他的，基金在购买的时候，其他费用是净值内费用，我们在认购基金时，买的是净值，费用已经计算在内了，不会单独拿出来计算。
Diss 财有道 - 道哥观点三：封闭期为 2 年，2 年后不可终止，可以减额，但是红利和奖励全部取消。
25 年期产品封闭期是 2 年，2 年后可以终止，和所有保险产品一样，提前退保会亏钱。
5 年期产品封闭期 3.5 个月。封闭期的逻辑后面会详细解释。
Diss 财有道 - 道哥观点四：解约需要承担巨额的违约金，为全部的行政费用之和，约等于 2 年的缴费。
解约费用是封闭期的定投总额，25 年是 2 年，5 年期是 3.5 个月。
Diss 财有道 - 道哥观点五：投资风险较高，历史收益不错得益于美股十年牛市，但是同样存在较大亏损的可能。
投资基金都有风险.. 但是历史收益不只是美股这么简单。Evo 基金池如下
涵盖 149 只基金，是正规的基金公司如贝莱德（世界最大基金公司）摩根斯坦利等销售的正规产品。列表链接如下
也可以自行拿基金编码去 morningstar 查询基金报告。
投资收益来自于基金表现，基金表现来自于不同基金经理的投资策略，说全是因为美股大牛市，是没有道理的。
Diss 财有道 - 道哥观点五：「ITA 益富」销售在国内是不合规的，虽然 ITA 保险公司是没有问题的，但是几十年的过程中，如果一旦出现纠纷或者维权，是很难处理的，我们的 ZF 不会管，销售代理公司更不会管，人家只负责销售，这些风险都需要你自己来承担。
前一半是对的，海外基金不受中国 zf 保护。ITA 开在开曼群岛，司法管辖区是开满群岛、马来西亚、美属波多黎各。至于这句话“销售代理公司更不会管，人家只负责销售，这些风险都需要你自己来承担 ”。这是错的，公司受机构监管，有法律约束，只是不是中国的监管和法律。类似于你去银行买理财产品，其实产品也是外面基金公司的，由银行代销，基金公司受法律监管。 投资有风险，每个消费者都需要自己承担一定的风险，但并不是说公司就可以为所欲为的。
Diss 财有道 - 道哥观点六：「ITA 益富」严格来说还不属于连投险，所以也不受保险法约束，没有犹豫期，一旦缴费立马生效，销售存在较为严重的误导，隐秘性较强。
基金定投要什么犹豫期？
Diss 财有道 - 道哥观点七：优点就是强制你进行储蓄，且可以享受境外投资“优质服务”，以高昂的成本为代价。
选择离岸金融的人必然有其需求，如 资产配置 ， 遗产规划 ， 小型信托 等等，因此为之付出相应的成本。普通人的确不太用得上离岸金融，市面上的公募就行。
Diss 财有道 - 道哥观点八：普通投资者不推荐，特殊人群可以配置，具体哪些我还不知道！
不知道没关系，我替你说。
假设：你想投资世界矿业（贝莱德 LU0075056555）。4,297.00GBP 起投，initial charge 5.00%。加投 859.00GBP，每次，annual charge 1.75%。定投成本很高。Evo 门槛低，每年最低 1200 美金，一个月 700 人民币，只有行政费用（封闭期投入资金），固定的手续费（7 美元 / 月）和较低的管理费（0.125%/ 月）。
另外考虑你想要换手，赎回基金后认购其他基金，每次认购都要缴纳认购费用。Evo 每年 15 次免费转仓，相当于这里大量的认购费用都被省掉了。
Evo 的优势在这里。你可以投资环球市场，低成本购买大牌基金公司的优秀基金。可以按比例持有多只基金，可以按照市场情绪，或根据分析师建议随时调整仓位，这些都是直接投基金产品做不到的。
普通投资者不推荐，这里，普通投资者指：
- 无离岸资产需求
- 无环球投资需求
- 只想买了基金后放着，不想考虑市场变化的.. 其实也可以推荐你看 ITA 的其他产品，如 S &P500 指数基金保本计划，这个是 20 年 140% 保本的，具体逻辑另一篇文章会讲。
产品逻辑 & 优势
产品结构
投入 Evo 的资金分成两部分：初始账户 和 累积账户
以 5 年期为例，前 4 个月的供款进入初始账户，用于提供整个 5 年期的行政费用。也就是大家常说的封闭期。这段时间内，要持续供款，不可以终止计划，如终止，初始账户的钱不退，就是财有道所说的，高额罚金。之后供款进入累积账户，投资收益也在这个账户里，可以提出，只要保持供款期内，账户内不低于 1200 美元即可。
产品费用
行政费是 1~10 年 1.9%，11 年至计划期满 0.35%。手续费是 7 美金，结构费（资产管理费）0.125%。演算如下。
预期收益指的是费后收益，费前收益分别为 6% 和 12%，各种费用加起来就是 2%。基金公司。另外 1~10 年收到 7.5% 忠诚红利，11~15，15~20，20~25 各 5%。注意到，由于忠诚红利的发放，在供款期满后，刚好现金价值等于账户价值。忠诚红利是用于补齐初始账户中未能用于滚存的行政费用。可以理解为约定，如客户如期供款且不提前提取，则豁免行政费用。
另外，产品因供款额不同，也会派发初始红利。
年供 2000 美金只能享受到 1% 的红利。我们通常不建议供款这么少。一般供 7500，拿到 4% 的红利会比较好。
超额供款需要交 7% 的费用。这里的超额供款是这个意思
记得前面讲的初始账户吗？缴费期的运营成本都在初始账户里预缴过了。后面变更约定需要超额供款，当然要收取费用。合情合理的。
这是这个产品的逻辑。产品的逻辑就是，尽量做到按照合同供款，不要少交，不要多交，不要提取。当然，如果你想要多交，或者提取，合同也不是不近人情，会给你渠道，相应的要付出成本。
保险性质
这个基金定投被包装成保险产品的另一个好处是。可以指定受益人。一般在基金公司购买的基金资产是算在个人资产里的。无论是法律纠纷，还是后代争遗产的情况出现，你的基金都会被拿出来分割。但是 Evo 则不会，因为它确实就是个保险，可以指定受益人，作为身故赔偿赔付给受益人。
另外就是小型信托功能。众所周知，信托门槛很高。但是这个产品就没这么高。25 年期供款结束后，可以选择把账户清空。也可以选择不提出，任由账户价值继续增值。供款期结束后，也不存在忠诚红利的要求，在保证账户价值不低于 1200 美元的前提下，可以随意提取。同时，产品可以无限次更换受益人，父传子，子传孙，一直传下去。
总结一下：
用好坏来衡量一个产品，是非常幼稚的思维方式。金融产品与其说好坏，不如说是否适合客户。
与其理直气壮地说
普通投资者不推荐，特殊人群可以配置，具体哪些我还不知道！
这种利用海外资产配置产品的单方面特性来诋毁某公司的行为以及讲这些不专业的话，不如多花些时间拼客户画像出来。把合适的产品推荐给有需要的人，才是理财从业人员的职责。
